智慧宫集图书馆、翻译馆、学术研究中心等多种机构于一体。它最初只是翻译保存波斯帝国所留下来的波斯语文献（由宫廷图书馆翻译和保存外文文献也是波斯萨珊王朝的传统），但很快就将翻译的范围扩展到希腊语、古叙利亚语、希伯来语、甚至梵文和中文的文献书籍。为了搜集珍本和校勘写本，马蒙派翻译家萨拉姆到君士坦丁堡，向东罗马帝国重金求购希腊语古籍，又派侯奈因遍访伊拉克、叙利亚和埃及等地征集古籍。与此同时，阿拉伯帝国通过与唐朝的交流，获得了造纸术，从而获取了廉价（羊皮纸很贵）、牢固（纸莎草纸易开裂）的书写材料。阿巴斯王朝在巴格达设立大型造纸厂，生产优质的亚麻纸，供智慧宫学者抄写翻译所用。在智慧宫从事译述和研究的学者有阿拉伯人、波斯人、基督徒、犹太教徒和祆教徒，所翻译的资料包括哲学、自然科学、人文科学、文学及语言学等多个领域。除了古希腊的柏拉图、苏格拉底、亚里士多德等哲人的著作外，还有大量的文学、诗歌、编年史、传记、法律、农业、医学、天文学、物理学、代数学、几何学、地理学、制图学、占星学、炼金学和化学等方面的文献被翻译保存下来。在翻译的同时，智慧宫的学者还进行了大量校勘、注释、补正、摘要、评论等工作。这些学术工作被称为“翻译运动”。

马蒙对智慧宫的工作十分重视，自己也经常参加在这里举行的学术辩论，并经常委托智慧宫的学者从事一些重大研究项目，比如测量地球的大小（阿尔·比伦尼估算地球的半径为6339.6公里，与地球实际半径值6371公里非常接近了）。当时阿拉伯帝国重要的原创数学著作，在数量上远超于中世纪拉丁语和希腊语数学著作的总和（由于战乱影响，留存至今的阿拉伯数学著作还不到5%）。“代数学之父”花拉子密开创的一整套代数学系统和表达方式沿用至今。他在印度数字方面的著作也被翻译成拉丁文，从而向西方传去了“0”的概念和“阿拉伯数字”，并开创了现今常用的数学系统。

智慧宫反映了“伊斯兰黄金时代”阿拉伯帝国孜孜不倦的求知探索精神、开明的政治与宗教环境、自由的学术讨论氛围。阿巴斯王朝的都城巴格达成为科学、哲学、医学及教育的知识中心，智慧宫则成为知识的源泉。但是到9世纪末，智慧宫的科学创新和文化翻译活动逐渐衰落。1258年蒙古大军攻入巴格达，智慧宫被彻底摧毁。巴格达图书馆的所有图书被投入底格里斯河，数量如此之多，以至于河水都被墨水染成了黑色。著名的哲学家和数学家伊本·哈桑·图斯在蒙古围城之前设法抢救出了约40万份手稿，并在若干年之后把它们送往伊儿汗国的马拉盖天文台保存。除了巴格达的智慧宫外，在另一处伊斯兰学术中心——伊比利亚半岛的科尔多瓦，也有70所图书馆，其中最大的一座藏书多达60万册。在整个安达卢斯王国，每年出版超过6万篇论文、诗歌或文选。在开罗图书馆有200万本藏书，而的黎波里图书馆在被十字军摧毁之前拥有300万本藏书。