西方债权国不失时机地逼埃及还债，伊斯梅尔无力偿还，索性于1876年4月宣布埃及财政破产，停止支付国债。但西方债权国是不会减免债务的。他们终于暴露出隐藏在经济背后的政治目的，直接干涉埃及内政。1876年11月，伊斯梅尔完全接受英法两国提出的无理要求，英国人担任了国家财政收入和预算总监的职务，法国人担任了国家财政支出总监的职务。这就意味着，国家的财政收入怎样支出，支出多少，全凭外国人说了算。所有债权国决定把埃及的国债和伊斯梅尔的私债合并处理，全国公私外债达91100万英镑，规定年息为7％，65年还清。埃及每年支付的利息就达600多万英镑，约占总收人的2／3。英、法、意、奥和埃及代表组成“国际局”，共同管理亚历山大港海关和全国铁路。全部海关和铁路的收入以及部分地区的税收，都用来偿付利息。

    英法资本家在诱使埃及政府钻进他们的圈套以后，得寸进尺，想进一步控制埃及。1878年8月，英法两国强迫伊斯梅尔任命亲西方的努巴尔帕夏为首相。努巴尔是一个贪婪的高利贷者，是埃及的吸血鬼，西方资本家的忠实走狗。努巴尔在组阁过程中，竟然以英国人威尔逊为财政部长，法国人布里尼尔为建设部长，政府的实权完全掌握在这两个欧洲人手里，因此，埃及人把这个由欧洲人掌握大权，只为外国资本家效劳的傀儡政府称做“欧洲内阁”。

    埃及在立法和司法方面的事务，也受到所谓“混合法庭”(由英、法、奥、意等14国人士组成)的控制。“混合法庭”不仅能够处理各国侨民之间和外侨与埃及人之间的诉讼，而且还可以否决埃及政府的任何法令。

    与此同时，西方列强摧残埃及的民族教育，破坏埃及的传统文化。英国人竭力阻止埃及人使用自己的母语——阿拉伯语，大力推行英语。埃及政府机关和商业、银行等经济部门采用的文字不是英语，就是法语。从小学开始，英语就列为最基本的课程；向人们灌输“阿拉伯语是一种落后的过时的语言，而英语等西方语言才是科学的、时兴的语言”；“伊斯兰教是落后的过时的宗教，而西方文化才是先进的文化”。为了培养具有亲英思想和西方价值观，并为英效劳的知识分子，英国吸收大批埃及上层人物的子弟到英国留学。除了英国外，法国和美国也在埃及积极从事办学、办报和盗窃文物等文化侵略活动。

    显而易见，埃及在经济、政治、文化上均已丧失了独立性，成为英法等目的事实上的殖民地。

    埃及人民和有良知的知识分子及爱国人士不甘心外国的统治，用各种方式进行反对外来势力的斗争。如哲马路丁·阿富汗尼(1839～1897年)，他认为殖民主义是对伊斯兰国家的最大威胁，他号召所有伊斯兰国家的全体穆斯林都团结起来，共同对付西方殖民主义。1871年，他应邀到埃及讲学，鼓励知识分子走出象牙之塔，观察世界的变化。他认为，统治者的昏庸腐败助长了伊斯兰教的敌人的气焰，因而力主严格限制君权，监督统治者的行为。阿富汗尼的主张，在埃及产生了很大的影响，后来领导埃及反英斗争的艾哈迈德·阿拉比、穆罕默德·阿布杜和扎格鲁勒等人都是他的学生。

    埃及祖国党领袖阿拉比(1841～1911年)于1879年领导埃及人民举行了声势浩大的反对外国统治的斗争，沉重打击了列强在埃及的势力。后来，在英国和埃及卖国贼的镇压下，归于失败。1882年，英国军事占领埃及。把支持反英斗争的穆罕默德·阿布杜放逐叙利亚，把阿拉比等武装斗争的领袖放逐到锡兰。